AI·에너지 쌍끌이 vs 빅테크·FOMC 분수령

시장 총평

S&P 500 7,165(+0.55%)·나스닥 24,837(+1.50%) 사상 최고치 갱신, XLK +3.80%·반도체 18일 연속 랠리가 지수를 끌었지만 다우 -0.44%·XLV -3.10%·XLC -2.99%로 폭은 좁다. WTI 96달러대(+4.40%)·호르무즈 봉쇄 지속, 10년물 4.31%·VIX 18.71. 4/29 빅테크 5종 실적과 FOMC 동시 분수령.

주식시장 — 반도체 18일 랠리, 폭은 좁다

나스닥은 반도체 ETF 18일 연속 상승·인텔 어닝 서프라이즈에 24,837 기록을 세웠고 엔비디아도 시총 5조달러 재탈환. 그러나 헬스케어 -3.10%·통신 -2.99%·금융 -1.93%로 방어주는 약세. 4/28~29 FOMC 동결 컨센서스와 4/29 MSFT·AMZN·GOOGL·META 실적이 단기 변곡점.

암호화폐 — BTC ETF 8일 유입, 7.8만 회복

비트코인은 7만1천달러 저점에서 7만8천달러로 반등, 스팟 ETF가 8거래일 연속 순유입(누적 20억달러)되며 단기 추세 회복. 거래소 보유물량 7년 최저로 변동성 잠재. 이더리움도 2,200→2,369달러 동반 회복.

핵심 리스크

• 호르무즈 봉쇄 장기화 시 WTI 100달러 재돌파, Brent는 이미 106달러 상회
• FOMC 4/28~29 동결 99.7% 컨센서스 vs 매파 톤·점도표 상향 시 리스크 자산 즉시 조정
• 4/29 MSFT·AMZN·GOOGL·META 동시 미스 시 AI 트레이드 모멘텀 균열 가능

다가올 이벤트

• 4/28~29 FOMC 정례회의 — 3.5~3.75% 동결 거의 확실, 점도표 갱신은 6월
• 4/29 MSFT·AMZN·GOOGL·META·QCOM 실적 동시 발표 — AI 자본지출 가이드 핵심
• 7/24 트럼프 행정부 10% 관세 부가세 만료 예정, 의회 연장 표결 변수

키워드

• 사상 최고치 경신 지속
• 반도체 섹터 연속 상승
• AI 트레이드 재가속
• 호르무즈 해협 봉쇄
• 에너지 섹터 강세 회복
• 헬스케어·통신서비스 차익실현
• 방어주 약세 전환
• 비트코인 ETF 순유입 행진
• 공포탐욕지수 위축
• FOMC 동결 컨센서스
• 빅테크 실적 시즌 정점
• 관세 부가세 만료 변수