Asia 오전 위험회피, FOMC 시작 D-day

시장 총평

S&P 7,174·나스닥 24,887 신고점 부근에서 하루 만에 분위기가 바뀌어, Asia 오전 비트코인 24시간 -2.7%·이더 -3.9% 후퇴가 위험자산 동반 약세를 이끌었습니다. 공포·탐욕 지수가 39에서 33 공포 구간으로 더 깊어진 사이 호르무즈 봉쇄 협상 스톨과 WTI $96 고착, 4월 한 달 +10% 선반영된 빅테크에 대한 부담이 동시에 작동했습니다. 오늘 시작되는 Powell 마지막 FOMC 와 내일 MSFT·META·GOOGL·AMZN 동시 실적이 신고점 연장 여부의 첫 분수령입니다.

주식시장 — 빅테크 D-1, 다우 4일 후퇴

MSFT·META·GOOGL·AMZN 이 4월 한 달 +10% 넘게 오르며 어닝 사전 매수가 두텁게 깔렸지만, 다우는 4일 연속 밀리며 빅테크 지수와의 골이 더 깊어졌습니다. 1분기 보고된 28% 중 84% 가 어닝을 비트해 마진 개선 기대가 살아 있긴 하지만, 호르무즈 봉쇄와 관세가 0.5~0.75%p 인플레 압력으로 작동하면서 가이던스 톤을 짓누르는 구간입니다. 어닝 미스 한 종목이 4월 랠리 전체에 균열을 낼 수 있는 위치에 와 있습니다.

암호화폐 — BTC $77K 후퇴, F&G 33 공포

비트코인이 $77,090·이더가 $2,298 로 24시간 -2.7%·-3.9% 후퇴했습니다. 4월 8거래일 동안 ETF 에 누적 21억달러가 들어와 누적 580억대를 떠받쳤지만, 단기 보유자가 차익 실현에 나서면서 분배 신호가 짙어졌고 공포·탐욕 지수 33 진입이 흐름을 설명합니다. XRP·솔라나도 -3% 대로 함께 밀려, FOMC 톤과 빅테크 어닝 결과가 다음 모멘텀을 좌우할 구간입니다.

핵심 리스크

• 4/29 MSFT·META·GOOGL·AMZN 동시 미스 시 — 4월 +10%+ 선반영된 AI 트레이드 모멘텀 동시 균열, 빅테크 일제 조정 + 금리 추가 상승 압력으로 리츠·신성장주 약세 가속
• 호르무즈 봉쇄 6월 이후 장기화 시 — Brent $108·WTI $96 고착, 5월 CPI 추가 가속으로 Fed 인하 시점 후퇴 압력 + 가계 구매력 추가 압박
• Powell 마지막 FOMC 발언이 매파적으로 비춰질 시 — 99% 동결이 사실상 기정사실인 만큼 한 문장 톤이 9월 인하 경로 재해석 + 10년물 변동성 확대

다가올 이벤트

• 4/28~29 FOMC — 동결 99% 컨센서스, Powell 의장 마지막 기자회견 톤 분수령
• 4/29 빅테크 4종 어닝 — MSFT·GOOGL·META·AMZN 동시 발표, AI 자본지출 가이던스 핵심
• 4/30 GDP·5/1 PCE·NFP — Fed 인하 경로 재확인용 핵심 매크로 3종 연속 발표

키워드

• 공포·탐욕 33 공포 심화
• 위험자산 동반 후퇴
• 신고점 부근 차익 실현
• 빅테크 어닝 D-1
• Powell 마지막 FOMC 시작
• 다우 4일 연속 후퇴
• 호르무즈 협상 스톨
• 비트코인 단기 분배 신호
• 관세 인플레 부담
• 1분기 어닝 비트 강세
• 가이던스 톤 분수령