신고가 마감, 다음은 5/8 NFP
시장 총평
어제(5/1) 미국장은 4월의 마지막 한 주를 신고가로 마감했습니다. 나스닥 25,114·S&P 7,230 둘 다 또 사상 최고치를 갈아치웠고, 다우만 0.31% 빠지면서 살짝 결을 달리했네요. 한 달로 묶으면 S&P +10.4%·나스닥 +15.3% 인데, 막상 Fear & Greed 지수는 26 '공포'에 머물러 있거든요. 지수와 심리가 이렇게 어긋난 적이 거의 없는 그림이라 시장이 한 발 의심하고 있다는 신호로 읽힙니다.
안에서는 빅테크 자금이 분명히 다시 섞였습니다. META 가 투자비 가이던스 $125~145B 충격에 어닝 후 -8.55% 무너지면서 주간 -10.30%·NVDA 도 주간 -8.38% 빠진 사이, AAPL +3.24%·GOOGL 주간 +10.09%·AMZN +4%·MSFT 회복이 그 빈자리를 메웠어요. 'Mag7 한 묶음' 시장에서 빅테크 안에서도 승자와 패자가 갈리는 시장으로 색이 한 단계 옮겨간 한 주였습니다.
다음 변곡점은 한 묶음으로 줄지어 옵니다. 5/8 4월 고용보고서가 4/29 FOMC 8-4 분열의 매파 4표 진영에 힘을 더하는지, 호르무즈 봉쇄로 굳어진 WTI $102~106 선이 골드만·EIA 의 Brent $115 시나리오로 옮겨가는지를 한 주가 한꺼번에 답해야 합니다. 여기에 6/16~17 FOMC 의 새 점도표까지 끼어 있어 5월 신고가의 잔여 동력이 5월 후반에 본격 시험대에 오를 가능성이 큽니다.
주식시장 — AAPL 주도 신고가, META 균열
4/29~30 빅테크 4종 어닝 직후를 5/1 AAPL 어닝이 마무리한 한 주였습니다. iPhone 17 수요가 "extraordinary" 라는 표현이 나올 정도로 강했고, AAPL 이 시간외 +3% 흐름을 정규장 +3.24% 로 그대로 받아내면서 지수를 끌어올렸어요. 한마디로 'AAPL 한 종목이 4월 결산 마지막 페이지를 호재로 닫은 하루' 였습니다.
자금 결은 빅테크 안과 밖이 따로 움직였습니다. 빅테크 안에서는 GOOGL 주간 +10.09%·AMZN +2.73%·CAT +10% 가 META 주간 -10.30%·NVDA -8.38% 의 빈자리를 메웠고, 밖에서는 WTI 일 -2.45% 약세에 XLE -1.34%·XLI -0.93% 경기민감주가 빠지는 사이 XLP 주간 +2.22%·XLRE +1.91% 같은 방어주가 자금을 끌어모았거든요. 지수만 보면 신고가지만 안에서는 'AI 투자비 부담 종목 → 실적 가시성 종목' 으로 자금이 한 단계 더 보수적으로 움직인 한 주입니다.
다음 주 시선은 셋입니다. 5/8 4월 NFP 가 3월 +178K·실업률 4.3% 흐름을 이어가면 매파 4표에 힘이 실리고, 호르무즈 봉쇄가 5월 내내 안 풀리면 골드만 Brent $115 시나리오가 에너지·산업재 톤을 다시 흔들 가능성이 큽니다. watch: AAPL·GOOGL·META — 신고가 잔여 동력이 빅테크 안에서 어디로 모이는지가 다음 주 그림을 좌우합니다.
암호화폐 — BTC 반등, IBIT 행진 종료
BTC 가 $78,134 까지 +2.40% 반등하면서 한 주를 깔끔하게 닫았습니다. 4월 한 달로 묶으면 미국 비트코인 현물 ETF 순유입이 $2.44B — 2025-10 이후 가장 큰 월간 자금이 들어왔거든요. "AI 트레이드의 그림자에서 잠시 잊혔던 크립토에 자금이 다시 들어오기 시작했다"는 시각이 4월 후반의 분위기였습니다.
그런데 4/29 에 IBIT 가 하루 -$89M 으로 9일 연속 자금 유입 행진을 끊었네요. ETH $2,292·SOL $84·XRP $1.38 알트는 주간 모두 보합~약세에 머물렀고, 빅테크 어닝 충격이 위험 자산 전반의 결을 흔든 흔적이 크립토에서도 그대로 보였습니다. ETF 자금이 들어온 4월 평균과 4월 마지막 주의 결이 따로 도는 구간이 짧게 끼어 있었다는 뜻입니다.
5/8 NFP 결과·5월 호르무즈 톤·6/16 FOMC 점도표가 차례로 위험 선호 색을 결정합니다. watch: BTC·IBIT·ETH — ETF 자금이 5월 첫 주에 다시 순유입으로 돌아오는지가 BTC $80K 재시도의 1차 조건으로 보입니다.
핵심 리스크
- 5/8 (금·KST 21:30) 4월 NFP 가 컨센서스를 뚜렷이 상회할 경우 — 매파 4표 진영(Hammack·Kashkari·Logan)에 힘 실리며 5월 인하 기대 후퇴 + 10Y 4.38% 추가 상승 + 빅테크 차익 실현 흐름 자주 나옴
- 호르무즈 봉쇄가 5월 내내 안 풀리면서 9.1M bpd 공급 차단이 굳어질 경우 — 골드만·EIA 의 Brent $115 시나리오 본격 진입 + 에너지(XLE)·산업재(XLI) 결 흔들림 + 유가발 인플레 재점화 가능성 큼
- META 의 투자비 $125~145B 가이던스 충격이 GOOGL·AMZN·MSFT 로 번질 경우 — AI 투자비 의문이 빅테크 전반으로 확산되며 'Mag7 → 실적 가시성 종목' 자금 재배치가 한층 가속될 가능성
다가올 이벤트
- 5/8 (금·KST 21:30) 미국 4월 비농업 고용지표(NFP) — 직전 3월 +178K·실업률 4.3%, 4/29 FOMC 8-4 분열 직후 첫 매크로 검증
- 5/4~5 OPEC+ 정례 회의 — 호르무즈 봉쇄 9.1M bpd 차단 속 추가 증산 여부 결정, WTI $100 위 유지 시 5월 산유국 협상력 시험
- 6/16~17 FOMC + 새 점도표 — Powell 임기 종료 후 첫 회의(Warsh 가능성), 4/29 분열 이후 중앙값 인하 횟수 변경 여부가 5월 후반 톤 결정
키워드
- 신고가 마감
- 4월 베스트 결산
- AAPL iPhone 17 호조
- GOOGL 주간 강세
- META 투자비 충격
- 빅테크 안 재배치
- WTI 주간 +6%
- 호르무즈 봉쇄
- BTC ETF 4월 순유입
- IBIT 행진 종료
- FOMC 8-4 분열
- 5/8 NFP 분수령