신고가 4월 마무리, 5/8 NFP 분수령

시장 총평

어제(5/1) 미국장은 4월의 마지막 페이지를 또 신고가로 닫았어요. S&P 500 7,230 +0.29%·나스닥 25,114 +0.89% 둘 다 사상 최고치고, 러셀 2000도 +2.21%로 한 달 만에 가장 강한 하루였습니다. 지수 위쪽이 빅테크 한두 종목이 아니라 소형주까지 같이 들어 올린 결이라는 점이 이번 신고가의 진짜 의미입니다.

AAPL이 2분기 매출 $111B +17%·iPhone 17 "역대급" 가이던스로 +3% 가까이 뛴 게 헤드라인이었지만, 안에서는 자금 무게 중심이 한 칸 옮겨진 게 더 큰 변화예요. S&P 500 어닝 시즌이 80% 비트·EPS 31% YoY로 누적되면서 비-Mag 영역에도 매수가 들어오거든요. 빅테크 한 줄에 베팅하던 자금이 실적이 이미 찍힌 가치주·소형주로 흩어지기 시작했다는 뜻입니다.

5월 첫 주는 5/5 무역수지·5/8 NFP 두 발표가 색깔을 결정합니다. 특히 5/8은 4/2 관세 시행 이후 첫 노동 데이터고, 컨센서스 ~135K 위로 뚜렷이 뛰면 4/29 FOMC 8-4 분열의 매파 4표가 굳어집니다. 반대로 100K 미만이면 인하 기대가 다시 살아나면서 신고가 확장 시나리오가 한 단계 더 이어지는 자리입니다.

주식시장 — AAPL 신고가, 소형주까지 동행

AAPL이 결국 4월 결산을 끌어 올린 주인공이었어요. 매출 $111B +17%·EPS $2.01·iPhone 17 "역대급" 표현이 동시에 나오면서 종가 기준 +3% 가까이 뛰었고, 8분기 연속 어닝 비트 행진까지 길어졌거든요. 'AI 트레이드'에 머물던 자금이 이미 실적이 찍힌 종목으로 한 칸 옮겨 가는 신호를 AAPL이 직접 만든 셈입니다.

섹터 보드는 의외로 에너지가 단독 강세였습니다. WTI $101.94 +5.78%·이란 휴전이 풀리지 않은 상태에서 호르무즈가 여전히 막혀 있다 보니 XLE +3.48%로 11 섹터 중 1위였고요. 반면 빅테크 비중 큰 XLK +1.03%·XLC +1.02%는 평균 수익에 그치면서 폭이 좁아졌네요. 에너지·필수소비재(XLP +1.13%)·리츠(XLRE +1.12%) 라인이 같이 들어 올린 패턴은 신고가 위에서도 자금이 방어주를 같이 챙기고 있다는 뜻입니다.

다음 주 시선은 5/5 3월 무역수지·5/8 4월 NFP 둘입니다. 특히 NFP는 4/2 관세 시행 후 처음 들여다보는 노동 데이터라 지수보다 채권·달러 반응이 먼저 클 가능성이 큽니다. watch: AAPL·XLE·IWM — 빅테크에서 소형주·에너지로 자금이 더 밀려갈지, 신고가 모멘텀의 다음 색을 정할 세 자리입니다.

암호화폐 — BTC $78K, ETF 4월 강세

BTC가 $78,222 +1.24%로 한 주를 깔끔하게 닫았네요. ETH도 $2,324 +1.53%·XRP·SOL은 보합 근처라 알트는 조용했고, F&G는 어제 26 → 오늘 39로 "공포" 영역 안에서 한 칸 위로 올라왔습니다. 위험자산 전반이 신고가를 찍는 동안 크립토만 박스권에 갇혀 있던 4월 흐름이 그대로 마무리된 셈입니다.

4월 한 달로 보면 미국 비트코인 현물 ETF 순유입이 $1.97B로 올해 가장 강했지만, 4/29 IBIT가 -$89M으로 9일 연속 유입 행진을 끊으면서 마지막 한 주의 결이 잠깐 따로 돌았어요. 빅테크 어닝 충격이 크립토 자금 흐름에도 잠시 영향을 줬다는 뜻이고요. "ETF 누적은 강한데 일별 신호가 살짝 흔들렸다"가 4월 마지막 주의 진짜 그림입니다.

5월 첫 주는 5/8 NFP가 1차 시그널입니다. 매파 4표가 굳어지면 BTC도 $76K 재시도 압박이 오고요, 반대로 노동 둔화가 나오면 IBIT 자금 재유입과 $80K 시나리오가 살아납니다. watch: BTC·IBIT·ETH — IBIT가 다시 순유입으로 돌아오는지가 $80K 재시도 1차 조건입니다.

핵심 리스크

• 5/8 4월 NFP 컨센서스 ~135K 뚜렷이 상회 시 — 4/29 FOMC 매파 4표가 굳어지면서 인하 기대 후퇴 + 빅테크 PER 부담 재확대 가능성이 큽니다.
• 이란-Pakistan 평화 제안 결렬 시 — 호르무즈 봉쇄가 5월에도 이어지면 WTI가 다시 $108선까지 튈 가능성이 있고, 운송·항공·소비재 마진 압박이 번질 수 있습니다.
• IBIT 9일 연속 유입 행진 종료(-$89M) 신호 지속 시 — 4월 ETF 강세를 이끈 자금 흐름이 둔화되면 BTC가 $76K 재시도 압박을 받을 가능성이 큽니다.

다가올 이벤트

• 5/5 화 — 미국 3월 무역수지 (BEA·21:30 KST) — 4/2 관세 시행 직전 마지막 데이터, 시행 후 영향 베이스라인
• 5/8 금 — 4월 NFP·실업률 (BLS·21:30 KST) — 컨센서스 ~135K (FactSet)·UNRATE 직전 4.3% — 4/2 관세 후 첫 노동 데이터
• 5/28 목 — 1Q26 GDP·4월 PCE (BEA·21:30 KST) — 매크로 종합 점검 + 인플레이션 흐름 재확인

키워드

• S&P 신고가 7,230
• 나스닥 25,114 신고가
• 러셀 2000 +2.21% 광역 랠리
• AAPL Q2 8연속 비트
• iPhone 17 역대급
• 어닝 80% 비트 EPS 31% YoY
• WTI $101 호르무즈 봉쇄
• 이란 평화 제안 갱신
• FOMC 8-4 분열
• 5/8 4월 NFP 분수령
• BTC $78K 박스권
• F&G 26→39 회복