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2026-05-05 20:00 KST · 20:00 KST 슬롯 — 5/4 이란 UAE 충격 + 새벽 오일 식음 + 5/8 NFP 직전 경계

이란발 충격 하루, NFP가 답

시장 총평

어제(5/4) 미국장은 이란이 UAE에 미사일 15발을 쏘면서 흔들렸습니다. 지수는 일제히 빠졌어요. S&P 7,200.75(-0.41%)·다우 -1.13% 동시 약세, 11개 섹터 중 에너지(XLE +0.92%)만 단독 강세였습니다. 5/1 7,230 사상 최고 직후 첫 무거운 캔들입니다.

오늘 아침은 다릅니다. WTI가 $106.42에서 $104.25로 -2.04% 되돌렸고, VIX도 18.29에서 17.70으로 빠졌습니다. 다만 30Y 5.025%·10Y 4.446% 동시 상승으로 듀레이션 부담은 그대로입니다. 오일은 식어도 금리는 위로 가는 두 흐름입니다.

5/8 NFP가 답입니다. 4/29 FOMC가 1992년 이후 최대 4명 반대표(8-4)로 분열된 직후라, 고용이 컨센 위로 뛰면 5월 인하 기대는 사라지고 호르무즈발 에너지 충격만 남습니다. 이란 노이즈와 NFP가 한 주 안에 답을 결정합니다.

주식시장 — 11섹터 중 에너지만 단독 강세

어제(5/4) 11개 섹터 중 9개가 일제히 마이너스였습니다. 에너지만 살았어요. XLE +0.92%로 단독 강세, 다우 -1.13%는 산업재(-1.14%)·소재(-1.36%)·금융(-0.65%)이 동시에 끌어내렸습니다. 이란 미사일 한 줄에 11개 섹터가 한쪽으로 묶였습니다.

자금 동선이 한 방향이었습니다. WTI +4.39%에 에너지로 매수가 몰리고, 10Y +6.8bp·30Y +5.9bp 동시 상승에 경기민감주는 매물에 깔렸어요. JPMorgan Chatterjee는 4월 노트에서 톱4 클라우드 투자비 전망을 +52% → +63%로 상향했습니다. AI 구조 수요는 단단해도 단기 매크로는 흔들립니다.

오늘은 한숨 돌립니다. 오일이 식으면서 분위기가 일부 돌아오고 있어요. 다만 5/8 NFP가 컨센 +130K 위로 나오면 30Y 5.1% 재돌파·리츠(XLRE)·소형주(러셀)에 매물이 즉시 들어옵니다. 주목할 ETF는 XLE·XLK·QQQ — 에너지와 빅테크 보합이 분기점입니다.

암호화폐 — BTC 8만 달러 회복·ETF 3일 유입

어제(5/4) 크립토만 주식과 반대로 움직였습니다. BTC만 강했습니다. BTC가 $80,808로 +2.37% 반등하며 8만 달러를 회복했어요. ETH(+1.65%) 동반 강세, SOL·XRP는 보합 수준이었습니다. 스팟 BTC ETF가 5/4 +$5.32억으로 3거래일 연속 순유입입니다.

다만 심리는 그대로 중립입니다. Fear&Greed 50에서 안 올라옵니다. IBIT(BlackRock)이 4월 +$23억으로 BTC 보유량을 813,954까지 늘렸지만, 알트(SOL $84.85·XRP $1.41) 모멘텀은 약합니다. 가격은 회복했어도 자금은 BTC 한 종목에만 묶여 있습니다.

5/8 NFP가 분기점입니다. 4/29 FOMC 4명 반대표 분열에 30Y가 5%를 다시 넘은 상황이라, 실질금리가 위로 한 번 더 가면 BTC 8만 달러가 흔들립니다. 주목할 코인은 BTC·ETH·SOL — 8만 달러 지지와 ETF 유입 지속이 핵심입니다.

핵심 리스크

  • 5/8 NFP 컨센 상회 시 인하 기대 무효화 BLS 4월 NFP 컨센 +130K, 실업률 4.0%. 컨센 위면 5월 25bp 인하 기대(현재 35%)가 9월로 밀리면서 30Y 5.1% 재돌파·리츠·소형주에 즉시 매물.
  • 호르무즈 봉쇄 재점화 시 WTI $115 재시도 5/4 이란 미사일 15발·드론 4기 UAE 인터셉트, Fujairah 오일 시설 화재. Project Freedom 미군 호위 마찰 시 WTI 5/4 $106.42 재돌파, 헤드라인 인플레 +0.3%p 추가 압력.
  • Powell 5/15 임기 종료, 의장 교체 노이즈 트럼프 Warsh 지명 검토, Powell 이사 잔류 선언. 5/15 의장 교체부터 6월 FOMC 첫 회의까지 매크로 가이던스 공백, 단기물 변동성 확대.

다가올 이벤트

  • 2026-05-08 美 4월 NFP·실업률 BLS 컨센 +130K·실업률 4.0%. 5/4 이란 충격 직후 첫 매크로 시그널, FOMC 8-4 분열 후 인하 기대 분기점.
  • 2026-05-13 美 4월 CPI 헤드라인 컨센 +0.2% MoM·코어 +0.3%. 호르무즈발 에너지 가격 반영 시 헤드라인 서프라이즈 가능.
  • 2026-05-15 Powell 의장 임기 종료 Powell 5/15 의장 임기 종료, 보드 잔류 선언. 트럼프 Warsh 지명 검토, 6월 FOMC 전 가이던스 공백.

키워드

  • 이란 미사일 UAE 충격
  • 사상 최고 직후 첫 흔들림
  • 에너지 단독 강세
  • 호르무즈 긴장
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  • NFP 5월 첫 분기점
  • 비트코인 8만 회복
  • ETF 3일 연속 유입
  • AI 클라우드 투자비 상향
  • Powell 임기 종료