1. 무엇을 추적하나 — Prime Cyber Defense Index
HACK의 추적지수는 Prime Cyber Defense Index입니다. Prime Indexes가 설계한 테마 인덱스로, 사이버보안 솔루션 제공·인프라 제공 두 부류로 분류해 글로벌 약 60종목을 담습니다. 동등가중에 가까운 구조라 단일 종목 비중이 대부분 2~4%대로 평탄화돼 있고, 미국·이스라엘·영국 보안 전문주가 두루 포함됩니다.
구성의 큰 특징은 CIBR보다 중소형 보안주 비중이 크다는 점. CIBR이 시총 가중으로 CrowdStrike·Palo Alto 같은 대형주 위주라면, HACK은 동등가중으로 Tenable·Rapid7·Qualys·SailPoint 같은 중소형 보안 전문주에도 의미 있는 비중을 줍니다. 결과적으로 침해사고·M&A 같은 단일 이슈에 ETF 전체가 더 민감하게 반응하는 경향.
2. 기본 정보 — 구조의 숫자들
| 티커 / 거래소 | HACK · NYSE Arca |
|---|---|
| 운용사 (Issuer) | Amplify ETFs (구 ETFMG) |
| 추적지수 | Prime Cyber Defense Index |
| 상장일 | 2014년 11월 11일 — 세계 최초의 사이버보안 ETF |
| 총보수 (Expense Ratio) | 0.60% (연간) |
| 운용자산 (AUM) | 약 $1.8B (한화 약 2.5조원) |
| 복제 방식 | 현물 복제 (Physical / Sampling) |
| 배당 주기 | 반기 (6 · 12월) |
| 배당수익률 | 약 0.4% (연간) |
| 일평균 거래량 | 약 30만주 |
HACK의 출시 시점(2014년 11월)은 사이버보안 테마 ETF의 시작점입니다. 같은 해 11월 소니픽처스 해킹 사건이 일어나 사이버보안에 대한 사회적 주목도가 급증한 시기와 겹쳐 HACK이라는 도발적인 티커명이 큰 화제. 2023년 Amplify ETFs가 ETFMG를 인수하면서 운용사가 변경됐지만 ETF 구조·티커·인덱스는 그대로 유지. 유동성은 CIBR의 1/3 수준이라 진입·청산 시 호가 슬리피지를 신경 써야 합니다.
3. 구성 — 동등가중 60종목, 중소형 보안 분산
한 종목당 비중 대부분 2~4%대. CIBR 대비 분산 명확.
| # | 종목 | 성격 | 비중 |
|---|---|---|---|
| 1 | Palo Alto Networks (PANW) | 통합 플랫폼 | 약 4.5% |
| 2 | CrowdStrike (CRWD) | 엔드포인트 SaaS | 약 4.3% |
| 3 | Fortinet (FTNT) | 방화벽·네트워크 | 약 4.0% |
| 4 | Cisco Systems (CSCO) | 네트워크 + 보안 | 약 3.8% |
| 5 | Cloudflare (NET) | 엣지·CDN 보안 | 약 3.5% |
| 6 | Tenable (TENB) | 취약점 관리 | 약 2.5% |
| 7 | Rapid7 (RPD) | 보안 분석·SIEM | 약 2.3% |
| 8 | Check Point (CHKP) | 이스라엘 보안 강자 | 약 2.2% |
| 9 | Qualys (QLYS) | 클라우드 취약점 | 약 2.0% |
| — | 기타 50종목+ | 다양 | 나머지 71% |
4. 수익률 — 중소형 변동성·M&A 알파
HACK의 수익률은 중소형 보안주 변동성 + M&A 이벤트 알파가 핵심 차별 요소입니다. CIBR보다 중소형 비중이 크기 때문에 사이버 사고 헤드라인·M&A 인수 발표에 ETF 전체가 더 민감하게 반응. 2020 SolarWinds 사건, 2021 콜로니얼 파이프라인 직후 +50%대 급등 구간이 있었고, 2022 SaaS 조정에서는 CIBR보다 큰 -40%대 낙폭. 2023~2024 회복 흐름은 CIBR과 비슷한 궤적이지만 진폭이 더 큽니다.
5. 체크포인트 — HACK 4가지 신호
동등가중·중소형 비중의 특수성 반영.
- ① 보안 M&A·인수 헤드라인 — 사이버 시장의 대형 인수(예: 2024 시스코의 Splunk 인수)는 HACK 중소형 종목에 단기 알파 트리거. 인수 프리미엄이 ETF에 직접 반영.
- ② 랜섬웨어·침해사고 빈도 — Coveware·Verizon DBIR 같은 침해사고 통계 증가 = 보안 IT 예산 증가 = HACK 중소형 매출 부각.
- ③ 이스라엘 사이버 산업 — Check Point·CyberArk 등 이스라엘 보안주가 HACK에 의미 있는 비중. 중동 지정학·이스라엘 IPO 흐름이 ETF에 영향.
- ④ 유동성·호가 슬리피지 — CIBR 대비 일평균 거래량 1/3 수준. 대량 매매 시 호가 슬리피지에 유의 — 코어보다 위성 비중에 적합.
6. 닮은 ETF — HACK vs CIBR vs BUG
동등가중 분산 · 시총 가중 코어 · 글로벌.
| 항목 | HACK | CIBR | BUG |
|---|---|---|---|
| 가중 방식 | 동등가중에 가까움 | 시총 가중 | 동등가중 |
| AUM | $1.8B | $8.0B | $0.5B |
| 보수 | 0.60% | 0.59% | 0.50% |
| 종목수 | 약 60 | 약 35 | 약 30 |
| 중소형 비중 | 높음 | 낮음 | 중간 |
| 배당 주기 | 반기 | 분기 | 분기 |
유동성·표준은 CIBR — 코어. 중소형 보안주 알파·M&A 이벤트 노출은 HACK — 위성. 저보수 글로벌은 BUG. 사이버 테마 익스포저를 CIBR 70% + HACK 30% 같은 비중으로 구성하는 접근이 한국 투자자 사이에 일반적.
7. 리스크 — 유동성·중소형 변동성·M&A 의존
마무리 — 사이버 테마의 위성 알파 도구
HACK는 "중소형 보안 전문주에 분산 노출하면서 M&A·침해사고 알파를 노리는" 위성 도구입니다. CIBR가 코어라면 HACK는 위성. 동등가중 60종목 구조는 단일 종목 쏠림 위험이 작은 대신 진폭이 크고, 침해사고 헤드라인·M&A 발표에 즉각 반응. 2014년 출시 = 사이버 ETF 카테고리의 원조라는 헤리티지도 있습니다. CIBR 70% + HACK 30% 같은 코어-위성 조합이 사이버 테마 익스포저의 흔한 구성입니다.