감마는
기초자산 가격이 1원 변할 때 델타가 얼마나 변하는지를 나타내는 값이에요. 쉽게 말해 '가속도'라고 생각하면 돼요. 델타가 속도라면 감마는 그 속도가 얼마나 빨리 변하는지를 보여주는 거죠. 감마가 크면 기초자산 가격 변화에 따라 옵션 가치가 급격하게 변하고, 감마가 작으면 천천히 변한다고 보면 돼요. 특히 단기 옵션 트레이더들이
변동성 큰 장에서 포지션 조정할 때 감마 값을 많이 신경 써요.
⚠️ 주의: 감마는 항상 양수이지만, 같은 기초자산 가격에서도
만기일까지의 남은 시간에 따라 크기가 달라진다는 점을 알아두세요.