Kelly Criterion

켈리최적화는 각 투자에 얼마만큼의 자금을 배분해야 장기적으로 자산을 가장 빠르게 늘릴 수 있는지 계산하는 수학 공식이에요. 승률과 수익률을 고려해서 한 번에 투자할 최적의 비중을 알려주는 거죠. 예를 들어 이길 확률이 60%이고 수익률이 2배인 투자라면, 전체 자산의 특정 비중(예: 20%)만 투자하는 게 가장 안전하면서도 수익성 있다는 뜻이에요. 너무 큰 비중을 한 번에 투자하면 한 번의 손실로 자산이 크게 줄어들 수 있거든요.