Sortino Ratio
Sortino Ratio
채권/금리중급
나쁜 변동성만 고려한 수익률
소르티노비율은 투자 수익률을 변동성으로 나눈 지표인데, 여기서 말하는 변동성은 '손실 방향'의 변동성만 센다는 게 특징이에요. 샤프지수는 상승과 하락을 모두 변동성으로 보지만, 소르티노비율은 '나쁜 변동성'인 하락장만 신경 써서, 변동성이 높지만 꾸준히 수익을 내는 투자를 더 높게 평가해요. 같은 수익률이라도 하락 폭이 작을수록 소르티노비율이 높아지므로, 리스크를 더 정교하게 분석하고 싶을 때 유용해요.
⚠️ 주의: 소르티노비율이 높다고 반드시 좋은 투자는 아니며, 다른 지표들과 함께 종합적으로 판단해야 해요.
관련 지표
RISK
위험 조정 수익률 지표와 함께 활용