스토캐스틱

스토캐스틱 오실레이터는 최근 일정 기간의 고가·저가 범위에서 현재 가격이 어디쯤에 있는지를 0~100으로 나타내, 과매수·과매도를 가늠하는 모멘텀 지표입니다. 가격이 그 기간의 고점 부근이면 100에 가깝고 저점 부근이면 0에 가까워, 시장의 단기 과열·침체를 보여 줘요.

이 지표의 발상은 '추세가 강하면 종가가 그 기간 고점 부근에서 형성된다'는 관찰입니다. 상승세가 강하면 매일 고점 근처에서 마감하고, 하락세가 강하면 저점 근처에서 마감하거든요. 스토캐스틱은 이 종가의 위치를 측정해 모멘텀을 읽습니다.

스토캐스틱은 두 선으로 이뤄집니다. 빠르게 움직이는 %K선과 그것을 평균 낸 %D선(신호선)이에요. 보통 80 이상이면 과매수, 20 이하면 과매도로 보고, 두 선의 교차로 매매 신호를 잡습니다. %K가 %D를 아래에서 위로 뚫으면 매수, 반대면 매도 신호로 읽혀요.

스토캐스틱은 특히 횡보장에서 유용합니다. 일정 범위를 오가는 시장에서 과매수(80)에 팔고 과매도(20)에 사는 구간 매매에 잘 맞거든요. 가격이 박스권을 오갈 때 그 양 끝을 짚어 주는 데 강점이 있습니다.

가장 강력한 신호는 다이버전스입니다. 가격은 신고가를 쓰는데 스토캐스틱은 더 낮은 고점을 그리면 상승 동력이 약해진다는 경고이고, 그 반대면 하락이 지쳐 간다는 단서예요. 추세 전환을 미리 알리는 신호로 주목받습니다.

하지만 스토캐스틱에도 약점이 있습니다. 강한 추세장에서는 과매수·과매도 상태가 오래 유지돼, '80 넘었으니 팔자'는 신호가 한참 빗나가거든요. 가격이 과매수에서도 계속 오를 수 있어, 추세장에서 단순 적용하면 큰 손실을 볼 수 있습니다.

그래서 스토캐스틱은 추세 지표와 함께 씁니다. 이동평균 같은 도구로 큰 방향을 잡고, 추세 방향과 같은 신호만 취하는 식이에요. RSI 같은 다른 모멘텀 지표와 함께 보면 신뢰도가 올라가고, 거짓 신호를 거를 수 있습니다.

정리하면 스토캐스틱 오실레이터는 일정 기간 내 가격 위치로 과매수·과매도를 보는 모멘텀 지표로, %K·%D 교차와 80/20 기준선, 다이버전스가 핵심 신호입니다. 횡보장에 강하지만 추세장에서 거짓 신호가 많아, 추세 지표와 함께 봐야 합니다.