옵션 가격은 주가 변동성이 클수록 올라가요. 그런데 특정 이벤트(실적 발표,
연방공개시장위원회 결정 등)가 끝나면 불확실성이 사라지면서 변동성이 급락하는 현상을
IV 크러시라고 해요. 옵션 가격이 주가 변동 없이도 뚝 떨어져서 옵션 매수자가 손실을 보게 되는 상황이에요. 특히 큰 이벤트 앞에 옵션을 샀다면 결과가 나온 후 큰
변동성 하락의 압력을 받을 수 있어요.
⚠️ 주의: 이벤트 전에 변동성이 높을 때 옵션을 사면 이벤트 후 가격이 유리하게 움직여도 IV 크러시로 인해 손실을 볼 수 있으니 주의하세요.